上周全球股市漲多跌少。4月美股CPI同比增長8.3%，核心CPI同比增長6.2%，超出市場預(yù)期。鮑威爾連任美聯(lián)儲主席，他預(yù)計接下來的兩次議息會議再加息50個基點，但具體視經(jīng)濟情況而定。產(chǎn)業(yè)趨勢層面，亞馬遜計劃投資約118億美元，在美國俄勒岡州郊區(qū)再新建5座大型數(shù)據(jù)中心。歐盟計劃加快其清潔能源的發(fā)展速度，從而實現(xiàn)在2027年結(jié)束對俄羅斯化石燃料的依賴。

核心觀點

【全球股市表現(xiàn)】上周全球股市漲多跌少。美股方面，納指、標(biāo)普分別上漲0.3%、0.4%，道指下跌0.1%。市場主要關(guān)注美國通脹、美聯(lián)儲加息、俄烏沖突與全球疫情。美國通脹方面，美國4月CPI同比增長8.3%，高于市場預(yù)期8.1%，4月PPI同比上漲11%，高于預(yù)期值10.7%。美聯(lián)儲加息方面，5月13日，鮑威爾成功連任美聯(lián)儲主席，他重申要積極運用美聯(lián)儲的工具，決心讓通脹降至2%，預(yù)計接下來的兩次會議上再加息50個基點，但會根據(jù)未來的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和前景調(diào)整。俄烏局勢方面，1)芬蘭、瑞典申請加入北約，5月15日芬蘭正式申請加入北約，瑞典隨后跟進。2)進口俄羅斯石油禁令可能推遲，歐盟允許匈牙利等國推遲實行禁令，但是依然未能說服匈牙利，匈牙利堅持對俄石油禁運應(yīng)只針對海上運輸路線，陸上管道運輸應(yīng)該被豁免，這可能使得禁令推遲，或者使歐盟考慮擺脫俄羅斯能源的長期計劃。全球疫情與疫苗接種方面，上周新增病例數(shù)較高的國家為美國、德國、澳大利亞等。行業(yè)表現(xiàn)方面，上周全球醫(yī)療保健、日常消費、公共事業(yè)板塊表現(xiàn)相對較好，金融、工業(yè)板塊表現(xiàn)相對較差。異動股方面，過去一周大漲的200億美元以上市值公司中，可選消費、能源、信息技術(shù)較多，過去一周領(lǐng)跌的200億美元以上市值公司中，金融較多。

【全球產(chǎn)業(yè)趨勢】趨勢一：IT基建&;云計算。亞馬遜計劃投資約118億美元，在美國俄勒岡州郊區(qū)再新建5座大型數(shù)據(jù)中心，作為該公司持續(xù)擴大并改善旗下AWS服務(wù)計劃的一部分。今年我國也提出了東數(shù)西算戰(zhàn)略。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，全球云技術(shù)設(shè)施服務(wù)支出同比增長34%，達559億美元。趨勢二：新能源。歐盟能源轉(zhuǎn)型計劃再次提速，據(jù)彭博報道，歐盟委員會將于5月18日提出實施RePowerEU戰(zhàn)略的一攬子計劃，屆時會提議提高2030年的清潔能源目標(biāo)，從目前的占比40%提高到45%。同時要求成員國在2020年的預(yù)測基礎(chǔ)上至少減少13%的能源消耗。

【重要資訊】鴻海：在2022年的電動車將推進三大策略，持續(xù)開發(fā)歐亞地區(qū)客戶、北美電動車生產(chǎn)基地確立、2022年下半年量產(chǎn)Lordstown電動皮卡以及基于MIH平臺開發(fā)新車。英特爾：公司發(fā)布了一款專注于人工智能(AI)計算的芯片——Gaudi2，該芯片制造商將進一步進軍目前由英偉達主導(dǎo)的AI芯片市場?，F(xiàn)代汽車等：由現(xiàn)代汽車、SK集團和韓華集團等韓國企業(yè)成立的民間氫能企業(yè)協(xié)商機制“韓國氫能商業(yè)峰會”將于7月上中旬在韓國首爾舉行“投資者日”活動，峰會成員公司決定到2030年為止向氫能經(jīng)濟共投資43.4萬億韓元。

【產(chǎn)業(yè)趨勢關(guān)注及建議】從中長期角度，我們當(dāng)前建議關(guān)注全球重視下碳中和全產(chǎn)業(yè)鏈崛起(光伏、風(fēng)電、儲能、氫能等)，電動化智能化大趨勢下電動智能汽車滲透率增加，以及元宇宙、智能制造、云計算、自主可控等產(chǎn)業(yè)趨勢。

【風(fēng)險提示】本報告所提及個股僅表示與相關(guān)主題有一定關(guān)聯(lián)性，不構(gòu)成個股投資建議。

目 錄

關(guān)鍵詞： 全球股市 美國通脹 美聯(lián)儲加息 俄烏沖突