摩根大通策略師Jason Hunter等人表示，中長期美國國債的漲勢顯示出疲憊的早期跡象。他們補充說，中長期美國國債都觸發(fā)了“多個系統(tǒng)性賣出信號”，這是看跌逆轉(zhuǎn)和曲線重新變陡的預兆。

多月上漲之后，動量、高頻頭寸和跨市場指標顯示國債超買。

策略師預計10年期收益率將重新回到1.255-1.29%(200日均線，2020年7月之后升幅的38.2%回撤位)和 1.18-1.21%(2月“突破缺口”)。

隨著本周的反彈，摩根大通的美國國債美元加權(quán)看跌/看漲比率z分數(shù)也“重新回到超買區(qū)域”。

從跨市場的角度來看，美國國債市場也看起來上漲過頭，10年期收益率低了1.5個標準差，相當于15-20個基點;預計未來幾周將出現(xiàn)看跌逆轉(zhuǎn)形態(tài)。

關鍵詞： 國債超買 市場指標 摩根大通 早期跡象