8月20日，人民銀行官網(wǎng)消息稱，近日中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會(huì)聯(lián)合召開支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)電視會(huì)議。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要注意挖掘新的信貸增長點(diǎn)，大力支持中小微企業(yè)、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新、制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，積極推動(dòng)城中村改造、“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)信貸政策。

半夏投資李蓓對(duì)此點(diǎn)評(píng)稱，根據(jù)目前多個(gè)城市已經(jīng)出爐的方案，新的這輪城中村改造有2個(gè)特點(diǎn)：一是，幾乎都是大拆大建，成片拆除，凈地出讓；二是，大部分都是貨幣化安置。李蓓分析，加上“央行推動(dòng)和支撐”，這不就是市場最想要的“棚改2.0”嗎？

參考曾經(jīng)的棚改，李蓓認(rèn)為，可以想見這輪城中村改造的效果。但即便什么政策都沒有，地產(chǎn)自己也會(huì)企穩(wěn)的。最新的7月，季調(diào)后年化的住宅銷售，只有8億多平米，相對(duì)長期可持續(xù)的10億平米水平，已經(jīng)超調(diào)，本身中期就有回歸正常的動(dòng)力。其實(shí)，一片悲觀中，地產(chǎn)自己已經(jīng)開始悄然企穩(wěn)。最領(lǐng)先的指標(biāo)，貝殼的經(jīng)紀(jì)人預(yù)期指數(shù)，已經(jīng)連續(xù)5周回升，并且回到了榮枯線50。

消息面上，7月政治局會(huì)議提出適應(yīng)我國房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)展重大變化的新形勢(shì)，適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，加大保障性住房建設(shè)和供給，積極推動(dòng)城中村改造和改善性住房需求。

8月17日，央行發(fā)布2023年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告。報(bào)告指出，落實(shí)好“金融16條”，保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序，加大對(duì)住房租賃、城中村改造、保障性住房建設(shè)等金融支持力度。延續(xù)實(shí)施保交樓貸款支持計(jì)劃至2024年5月末，穩(wěn)步推進(jìn)租賃住房貸款支持計(jì)劃在試點(diǎn)城市落地。因城施策用好政策工具箱，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，扎實(shí)做好保交樓、保民生、保穩(wěn)定各項(xiàng)工作，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

近日住建部直屬機(jī)構(gòu)中國城市規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院日前在深圳調(diào)研，期間召集了萬科、中海、招商、鴻榮源、華僑城、金地等房企，以及樂有家、貝殼兩家中介機(jī)構(gòu)開會(huì)。據(jù)相關(guān)參會(huì)人士透露，中規(guī)院所長出席了會(huì)議，會(huì)上中規(guī)院向房企了解當(dāng)前遇到的困難及訴求，還詳細(xì)了解當(dāng)前深圳保障房發(fā)展情況、城中村改造推進(jìn)情況及租賃市場發(fā)展情況。

中金公司預(yù)計(jì)城中村改造未來每年能帶來新增固定資產(chǎn)投資約1,500-2,000億元（不含土地交易），若包含土地交易則可能帶來6,000-7,000億元的房地產(chǎn)開發(fā)投資（相當(dāng)于2022年實(shí)際房地產(chǎn)開發(fā)投資額的4.5-5.3%）。中金公司提示，這些測算均可能存在偏差，因本輪改造中安置方式（實(shí)物、貨幣化、房票）的結(jié)構(gòu)仍有待明晰。

中信證券研報(bào)指出，城中村改造是今年地產(chǎn)政策的亮點(diǎn)之一，我們估算我國超大特大城市城中村常住人口約在4000萬人左右，城中村改造帶動(dòng)的住房需求和城市更新投資是經(jīng)濟(jì)的重要影響因素。預(yù)計(jì)城中村改造周期可能在10年左右，每年直接投資額可能約1萬億元，城中村改造全周期投資額可能在10萬億元。城中村改造打開了解決房企發(fā)展中長期空間的重要路徑，預(yù)計(jì)具備本地開發(fā)能力、低資金成本和不動(dòng)產(chǎn)運(yùn)營能力的企業(yè)將占據(jù)顯著優(yōu)勢(shì)。

華泰房地產(chǎn)認(rèn)為，城中村改造是房地產(chǎn)行業(yè)向新模式轉(zhuǎn)型的必要一環(huán)，但其不會(huì)像棚戶區(qū)改造那般波瀾壯闊，而是更加源遠(yuǎn)流長，對(duì)于超大特大城市帶來深遠(yuǎn)影響。具備資源優(yōu)勢(shì)的地方國資有望優(yōu)先受益于此次政策推進(jìn)。

本文源自：金融界

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